ستاندرد آند بورز 500 ، ناسداك 100 ، داو جونز بعد طباعة مؤشر أسعار المستهلك

فيسبوك
تويتر
بنترست

الاتجاهات لا تتحرك بطريقة خطية. من المحتمل أن يكون تجار التجزئة على دراية جيدة بهذا الأمر نظرًا للتقلبات الأخيرة في الأسواق وبالنسبة لأولئك الذين يون في الأ أو الأسواق المرتبطة ب ، فقد كان هذا درسًا واضحًا للغاية خلال الأشهر التسعة الماضية.في السنوات الـ 12 التي أعقبت الانهيار المالي العالمي ، أصبح العالم مدمنًا على الأموال الرخيصة ، نتيجة التحفيز الهائل من البنوك المركزية العالمية. ظلت الموارد الطبيعية رخيصة ، بمساعدة من العولمة التي يبدو أنها تتفكك أكثر فأكثر مع مرور ال. دفعت الأموال الرخيصة الأسواق إلى الارتفاع لسنوات وبعد اتجاه طويل بما يكفي ، يبدو الأمر كما لو أن البنوك المركزية قد نسيت احتمال التضخم. وعندما ظهر التضخم بالفعل ، رفضوه ، طوال الطريق حتى نما إلى مستويات لا تطاق بأكثر من 6٪ سنويًا. كان هذا هو الوقت الذي بدأوا فيه تغيير المسار ولكن ذلك استغرق أربعة أشهر أخرى ، مع أول رفع ل الفائدة في مارس بعد أن “تقاعد” باول من كلمة “مؤقت”.والعادات القديمة تموت بصعوبة. حتى مع وجود رسالة واضحة جدًا من الاحتياطي الفيدرالي مفادها أن التضخم هو الأولوية ، تستمر الأسواق في البحث عن بصيص أمل في أنها قد تعود إلى طرقها القديمة. إنه أمر مثير للسخرية تقريبًا ، لأن نفس الأمل والحماس والسلوك الصاعد هو ما يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي يريد التخلص من الأسواق (من أجل إعادة التضخم إلى الهدف).حصلنا على أحدث جزء من هذه القصة هذا الصباح وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مستوى مرتفعًا جديدًا عند 6.6٪ ، متجاوزًا أعلى مستوى سابق عند 6.5٪ تم إصداره في مارس. بعد الارتفاع السابق ، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي – 6.2٪ في أبريل و 5.9٪ في يونيو. بنيت الأمل أن التضخم قد بلغ ذروته. وأظهرت طباعة أخرى بنسبة 5.9٪ في يوليو ولكن في أغسطس (الذي تم إصداره في سبتمبر) – ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بشكل احتياطي ، حيث بلغ 6.3٪.وقد أظهر هذا الصباح عند 6.6٪ ليشكل ارتفاعًا جديدًا جديدًا ويقضي بثبات على الآمال بأن التضخم قد وصل إلى القمة. كان رد الفعل الفوري وحشيًا مع كسر الدعم في الأسهم الأمريكية ، والذي كان مفتاحه هو الانخفاض السنوي الجديد في S&P 500 وانخفاض جديد في عامين في ناسداك.

مؤشر أسعار المستهلك الأساسي: شهر مارس لم يكن ذروة

image1.pngتم إعداد الرسم البياني بواسطة جيمس ستانليلقد نظرت إلى هذا في التوقعات الفنية هذا الأسبوع للأسهم ، مما أبقى التوقعات لهذا الأسبوع على أنها هبوطية. أدناه ، ألقي نظرة على كل من مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية.

ستاندرد آند بورز 500

حتى قراءة مؤشر أسعار المستهلكين هذا الصباح ، لم يتم اختبار العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 أدنى مستوى الأسبوع الماضي. وقد أنتجت حركة السعر الأسبوع الماضي تشكيل مطرقة معكوس على الرسم البياني الأسبوعي والذي أبقى الباب مفتوحًا للارتداد حتى تم إلغاء القاع هذا الصباح. ولكن ، كما كتبت في التوقعات ، يظل اتجاه الصورة الأكبر جذابًا على الجانب الهبوطي من المسألة ، وبالنظر إلى الدافع الأساسي ، لم يكن هناك سبب كبير للبحث عن انعكاس أكبر للصورة.ومع ذلك ، يأتي السطر الأول من هذه المقالة في الصورة: لا تتحرك الاتجاهات في خطوط مستقيمة. كانت الخلفية هنا هبوطية لبعض الوقت ، ولكن حتى الآن ، لا يزال هناك بعض عقلية “شراء الانخفاض” مستمرة هنا ، استنادًا إلى الأمل في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يغير موقفه تجاه مكافحة التضخم. قد يكون هذا مشابهًا للموضوع الذي ظهر في منتصف يونيو ، وإن كان أقل من ذلك ، بعد أول رفع لمعدل الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وبعد ذلك سترتفع الأسهم في الشهرين المقبلين.تم ذلك في أغسطس ثم انقض عليه في وقت لاحق من الشهر من قبل الرئيس باول في جاكسون هول برسالته الأقصر والأكثر إيجازًا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم ينته من رفع أسعار الفائدة. ولكن حتى ذلك الحين ، بمجرد دفع السعر للأسفل إلى قيعان جديدة ، أبطأ البائعون من هذا النهج وكان هناك نقص في استمرار الاختراقات الهبوطية. كان قاع التأرجح لشهر يونيو قيد التشغيل هذا الصباح ، قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين مباشرة ، وهو مستوى عند 3659.وحتى في الوقت الحالي – نشهد بعضًا من ذلك يشتري سلوك الانخفاض بعد الطباعة إلى قيعان جديدة ، أعلى بقليل من المستوى النفسي 3500 الذي سأنظر فيه بعمق أكبر أدناه.

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500

image2.pngتم إعداد الرسم البياني بواسطة جيمس ستانلي؛ S&P 500 على TradingView

S&P 500 على المدى الطويل

هذا المستوى 3659؟ نعم ، هذا هو تصحيح 38.2٪ من ارتداد فيبوناتشي الرئيسي ، مأخوذ من أدنى مستوى لعام 2016 حتى أعلى مستوى في يناير. وقد ساعد ذلك في وقف الانخفاضات في يونيو – حتى بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي 75 نقطة أساس وحذر من أن المزيد في الطريق. لقد كان طاحنًا بطيئًا أسفل هذا المستوى بالنسبة للمضاربين على الانخفاض منذ أن رأينا اختراقًا للدعم ونقترب بسرعة من المستوى التالي لأسفل على الرسم البياني.الآن ، فيما يتعلق بالمدى القريب وهذا شيء ناقشته باستفاضة في توقعات الأسهم لهذا الأسبوع: لا أعتقد أننا رأينا استسلامًا واسع النطاق حتى الآن. عادة ، في السوق الهابطة ، هناك أيضًا تراجع في العائدات حيث يستعد المستثمرون لطرق أكثر وعورة في المستقبل. وهذا يجعل السندات بديلاً جذابًا لأنه لا يمكن للمستثمرين فقط الاحتفاظ بمعدلات أعلى قبل أن تنخفض العوائد أكثر ، ولكن انخفاض العوائد يمكن أيضًا أن يجعل القيمة الأساسية لتلك السندات أعلى. لذلك ، يمكن معاملة السندات فعليًا بشكل مشابه للأسهم – يتم تداولها لتحقيق مكاسب رئيسية إذا كان هناك ، في الواقع ، عوائد متناقصة.ليس لدينا ذلك هنا. تنخفض أسعار الأسهم والسندات ولا يوجد مكان للاختباء. لذلك ، أعتقد بالنسبة للعديد من مستثمري الأسهم على المدى الطويل ، أنهم ببساطة ركبوا الموجة ، في الوقت الحالي. ومع ذلك ، فإن المعنويات قصيرة المدى كانت ولا تزال هبوطية بشدة ، وهو ما يمكن رؤيته في نسب الشراء. والمشاعر مهمة – يمكن أن يؤدي ذلك إلى إبطاء الانخفاضات لأن السوق المكشوف بشكل كبير يترك قلة من المستثمرين على الهامش راغبين وقادرين ومستعدين للبيع ، خاصة إذا لم نلعب دور عامل الاستسلام طويل الأجل.قد يكون هذا الصباح مثالًا ممتازًا على ذلك – حيث ينتج عن عنصر سلبي في السوق اختراق سريع وثقيل ، والذي يتلاشى بعد ذلك مع تغطية مراكز الدببة قصيرة المدى.هل هذا يعني أن عمليات البيع قد انتهت أم أنها اصطدمت بجدار من الدعم؟ لا ، لكنه يعني ، مثل أي اتجاه آخر ، أن هذا لن يكون خطيًا ، حتى لو ظهرت الخلفية الأساسية كما لو كانت كذلك.من الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، يمكننا التركيز على بعض المناطق الأخرى المهمة. يقع دعمي التالي للأسفل حول 3500 ، وهو ملتصق بمستوى فيبوناتشي 3491. هذا يمثل 50٪ من حركة الوباء ، وبعدها يدخل 3400 دورًا حيث كان هذا هو أعلى تأرجح ما قبل الوباء. أسفل ذلك ، يوجد مرجع فيبوناتشي حول كل من 3300 و 3200 ، وإذا رأينا أن عامل الاستسلام يلعب دورًا ، فهناك أيضًا بعض المراجع في منطقة 2800 على الرسم البياني. هذه المنطقة تبعد حوالي 21٪ عن السعر الحالي (حتى كتابة هذه السطور) وعلى الرغم من أنها تبدو احتمالًا بعيد المنال ، إذا كسر تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي شيئًا ما ودخل الذعر في المعادلة ، فقد يكون أقرب مما كنا نأمل.

الرسم البياني الأسبوعي S&P 500

image3.pngتم إعداد الرسم البياني بواسطة جيمس ستانلي؛ S&P 500 على TradingView

ناسداك

لقد حقق مؤشر ناسداك 100 بالفعل هدفي الأول من قسط أفضل التداولات لهذا الربع وهو 10501. هذا ببساطة هو تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ لحركة الوباء. الدعم المسبق ، من حوالي 11،091 إلى 11،294 يصبح احتمال مقاومة الآن ، والاختراق أدنى ذلك المستوى 10،501 يفتح الباب لاستمرار الانزلاق إلى المستوى النفسي 10k. لدي هذا السعر مقترنًا بارتفاع التأرجح قبل الوباء عند 9763.يبدو أن مؤشر التكنولوجيا الثقيل يُظهر سلوكًا هبوطيًا أكبر خلال الأسبوع الماضي ، وهو تغيير في السرعة عن الأسبوع السابق عندما بدا أن مؤشر S&P يقود الطريق الهبوطي ، والذي سيكون أمرًا غير طبيعي لسوق هبوطي . حقيقة أن مؤشر ناسداك قد بدأ في قيادة مؤشر S&P 500 المنخفض يسلط الضوء على الدافع المتزايد من المضاربين على الانخفاض حيث قد يقترب عامل الاستسلام هذا ، وهو ما أتوقع أن يبدأ في أسهم التكنولوجيا التجريبية العالية.

مخطط أسعار ناسداك 100 الأسبوعي

image4.pngتم إعداد الرسم البياني بواسطة جيمس ستانلي؛ ناسداك 100 على TradingView

داو

لم يحدد مؤشر داو جونز قاعًا جديدًا حتى الآن حيث استقر السعر فوق التأرجح المنخفض الأسبوع الماضي. يسلط هذا الضوء على حقيقة أنه بالنسبة لعروض الأسهم الهبوطية ، قد تكون هناك مراعي أكثر اخضرارًا في مكان آخر ، في أي من المؤشرين أعلاه. وإذا كنت تبحث عن عمليات ارتداد ، فربما يجلب مؤشر داو جونز مزيدًا من التفاؤل إلى هذا المزيج استنادًا إلى حقيقة أن المضاربين على الارتفاع دافعوا عن أدنى المستويات هذا الصباح بينما لم يحدث ذلك في أي من السوقين المذكورين أعلاه.ومع ذلك ، كان هناك بعض الإثارة هذا الصباح في مؤشر داو جونز ، حيث وضعت الأسعار في اختبار نظيف لمنطقة مقاومة متكدسة قبل البيع. هذا يضع حدًا يمكن النظر إليه وقد تحدثت عن هذا المستوى في توقعات الأسهم لهذا الأسبوع ، والمخططة عند 29671.

مخطط داو جونز اليومي

image5.pngتم إعداد الرسم البياني بواسطة جيمس ستانلي؛ داو جونز على Tradingview– بقلم جيمس ستانلي ، كبير الإستراتيجيين ، موقع DailyFX.com ورئيس تعليم DailyFXتواصل مع جيمس وتابعه على تويتر: تضمين التغريدة

عنصر داخلعنصر. ربما لم يكن هذا ما كنت تقصد القيام به! قم بتحميل حزمة JavaScript لتطبيقك داخل ملفبدلا من ذلك.

البحث

السعودية توقع اتفاقية مع “نافانتيا الإسبانية” تتضمن توطين 100% من بناء السفن البحرية

وقَّعت وزارة الدفاع السعودية مذكرة تفاهم مع شركة “نافانتيا” الإسبانية للاستحواذ وبناء عدد من السفن القتالية متعددة المهام لصالح القوات البحرية الملكية السعودية. تتضمن الاتفاقية قيام الشركة الإسبانية المملوكة للدولة

صندوق التنمية الوطني يوافق على استراتيجية “هدف” الجديدة لمواكبة تحديات سوق العمل

وافق مجلس إدارة صندوق التنمية الوطني، على الاستراتيجية الجديدة لصندوق تنمية الموارد البشرية “هدف”؛ التي جاءت تلبيةً لمتغيرات وتحديات سوق العمل وتحسين كفاءته، ومواكبةً للتطورات ومراعاة للاحتياجات والأولويات المتعلقة بالقطاعات،

إخلاء المسؤولية عن المخاطر: لن تكون aswak.info مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك الأخبار السوقية والتحليل والتوصيات التداولية وتقييمات وسطاء فوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الفعلي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلفين ولا تمثل توصيات aswak.info أو موظفيها. ينطوي تداول العملات على الهامش مخاطر عالية ، .قبل اتخاذ قرار بالتداول في فوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة.

مختارات

أخر المقالات