KB الرئيسية: ذروة الأرباح. توقع استمرار الاتجاه الهبوطي (NYSE: KBH)

فيسبوك
تويتر
بنترست

جاستن سوليفان

ارتفاع معدلات الرهن العقاري وأسعار العقارات التي لا تزال مرتفعة هي الوصفات المثالية للتباطؤ في نشاط شراء المساكن. على الجانب الصعودي ، على الرغم من ذلك ، لا يزال سوق العمل قويًا ، كما رأينا في الوظائف غير الزراعية في يوليو وأغسطس وبيانات المطالبات الأخيرة. علاوة على ذلك ، فإن Gen Z وجيل الألفية يصلون إلى ذروة سنوات تكوينهم الأسري ، وهي رياح خلفية قوية طويلة الأجل لسوق العقارات.

لكن لا يمكنك تجاهل ما يحدث مع القدرة على تحمل تكاليف الإسكان ، والتي تقترب الآن من أدنى مستوى لها منذ أكثر من 30 ًا. أحد شركات بناء المساكن متوسطة الحجم ، إلى جانب Lennar (LEN) ، يعلن عن النتائج بعد ظهر الأربعاء.

ارتفاع معدلات الرهن العقاري ، وخزانات القدرة على تحمل تكاليف الإسكان

معدلات أعلى ، خزانات الإسكان بأسعار معقولة

أبحاث BofA العالمية

وفقًا لـ Bank of America Global Research ، KB Home (بورصة نيويورك: KBH) هي واحدة من أكبر شركات بناء المنازل في الولايات المتحدة بحصة سوقية تبلغ 3٪ تقريبًا. تقوم الشركة ببناء منازل عائلة واحدة ، ومنازل سكنية ، ووحدات سكنية للمشترين لأول مرة ، والمشترين الذين ينتقلون إلى أعلى ، والمشترين النشطين البالغين. يقع KBH في ما يقرب من 40 سوقًا ، مع حوالي 70 ٪ من الإيرادات تعزى إلى المناطق الغربية والوسطى. إن التعرض لمشتري المنازل لأول مرة ينطوي على مخاطر ، ولكن أيضًا فرصة ، بالنظر إلى المجموعة الديموغرافية الكبيرة من الجيل Z وجيل الألفية تصل إلى ذروتها في سنوات تكوين الأسرة.

تعد شركة بناء المنازل ذات القيمة السوقية البالغة 2.6 مليار ومقرها كاليفورنيا جزءًا من القطاع التقديري للمستهلك ويتم تداولها بمعدل إلى ربح متأخر بشكل مذهل لمدة 12 شهرًا وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) يبلغ 3.9 فقط ويدفع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.1٪ ، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. . الأهم من ذلك ، قبل الأرباح ليلة الأربعاء ، هناك فائدة مادية بنسبة 7 ٪ في الأ. تمت ترقية شركة بناء المنازل مؤخرًا بواسطة محلل في KeyBanc Capital Markets.

عند التقييم ، من المتوقع أن تنخفض هوامش الصناعة ، مما يؤدي إلى انخفاض الأرباح مقارنة بأرقام ذروة أرباح عام 2022. بافتراض ما يزيد قليلاً عن 7 دولارات في EPS بحلول عام 2024 ، لا يزال السهم يتداول بسعر P / E رخيص للغاية. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تظل توزيعات الأرباح في ارتفاع على الرغم من انخفاض العائد على السهم في السنوات المقبلة. أخيرًا ، التدفق النقدي الحر مثير للإعجاب أيضًا بالنظر إلى 2023 و 2024.

توقعات أرباح KBH والتثمين وتوزيعات الأرباح

KBH: الأرباح ، التقييم ، توقعات الأرباح

أبحاث BofA العالمية

بالنظر إلى المستقبل ، فإن KBH لديها تاريخ أرباح مؤكد يوم الأربعاء ، 21 سبتمبر ، بعد جرس الإغلاق ، وفقًا للبيانات التي قدمتها وول ستريت هورايزون. تبدأ المكالمة الجماعية في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي الأربعاء ويمكن للمستثمرين الاستماع مباشرة هنا.

تقويم أحداث الشركات

تقويم أحداث الشركات

وول ستريت هورايزون

زاوية الخيارات

تشير Option Research & Technology Services (ORATS) إلى أن المتداولين قاموا بتسعير حركة سعر السهم المرتبطة بالأرباح بنسبة 7.5 ٪ باستخدام أقرب فترة انتهاء صلاحية عند سعر المال. هذا هو نطاق رخيص إلى حد ما بالنظر إلى بعض تقلبات الأرباح الأخيرة.

تُظهر ORATS أيضًا توقعات EPS إجماعية تبلغ 2.66 دولارًا أمريكيًا لأرباح السهم لشركة KB Home – وهي زيادة هائلة عن الربع نفسه من العام الماضي. بينما انخفضت بنسبة 30٪ على أساس سنوي ، فقد فاقت الأرباح تقديرات المحللين في ستة من التقارير الثمانية الأخيرة.

KBH: نمو كبير لعائد السهم الواحد ، تكلفة متواضعة إلى حد ما

KBH: نمو كبير لعائد السهم الواحد ، تكلفة متواضعة إلى حد ما

ORATS

خذ التقنية

وسط تراجع حاد ، ماذا يقول الفنيون عن مستقبل KBH؟ هل هناك أساس متين لبناء هذا المنزل؟ لسوء الحظ ، بالنسبة للثيران ، لا. رصدت ثلاث “قصص” للمقاومة على الرسم البياني اليومي لمدة عام واحد.

فوق السعر الحالي مباشرة ، يوجد النطاق الإشكالي من 30 إلى 31 دولارًا ، والذي كان محوريًا خلال الأشهر الستة الماضية. ثم منذ فبراير ، تسبب 34.50 دولارًا أمريكيًا إلى 35.50 دولارًا أمريكيًا في حدوث مشكلات لصفقات الشراء. أخيرًا ، كان هناك دعم رئيسي حول 38 دولارًا إلى 39 دولارًا والذي انهار في أوائل عام 2022.

في حين أن 27 دولارًا والتغيير قد يوفران بعض الدعم بالإضافة إلى قاع يونيو الكبير الحجم بالقرب من 25 دولارًا ، فإن مسار المقاومة الأقل يبدو أقل في الرسم البياني.

KBH: العديد من خطوات المقاومة

KBH: العديد من خطوات المقاومة

StockCharts.com

الخط السفلي

أعتقد أن المستثمرين ذوي القيمة العالية يمكنهم شراء أسهم KBH بسعر أرخص مما هم عليه الآن. يبدو الشراء عند الانخفاض في منتصف العشرينات دولارًا بمثابة استراتيجية جيدة ، لكني أرى مخاطر هبوطية أكثر من مخاطر صعودية بينما نتجه نحو الأرباح ، على الرغم من التقييم الرخيص للغاية.

البحث

تناول الطعام أو التسخين: يواجه الأوروبيون بالفعل معضلات لم يكن من الممكن تصورها سابقًا

بينما يكافح مواطنو الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بشكل متزايد لتغطية نفقاتهم بسبب المستويات القياسية للتضخم ، ومع اقتراب فصل الشتاء ، من المقرر أن تخرج أزمة تكلفة المعيشة الخطيرة عن

BTC و ETH و BNB و XRP و ADA و SOL و DOGE و DOT و MATIC و SHIB

المملكة المتحدة في بؤرة التركيز بعد انخفاض الجنيه البريطاني إلى أدنى مستوى جديد على الإطلاق مقابل دولار الولايات المتحدة. كانت عمليات البيع مدفوعة بالتخفيضات الضريبية الشديدة التي أعلنت عنها حكومة

إخلاء المسؤولية عن المخاطر: لن تكون aswak.info مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك الأخبار السوقية والتحليل والتوصيات التداولية وتقييمات وسطاء فوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الفعلي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلفين ولا تمثل توصيات aswak.info أو موظفيها. ينطوي تداول العملات على الهامش مخاطر عالية ، .قبل اتخاذ قرار بالتداول في فوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة.

مختارات

أخر المقالات